Penske Automotive     Print Page | Close Window

SEC Filings

10-Q
PENSKE AUTOMOTIVE GROUP, INC. filed this Form 10-Q on 10/26/2017
Entire Document
 

CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENT OF CASH FLOWS

Nine Months Ended September 30, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Penske

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Total

 

Automotive

 

Guarantor

 

Non-Guarantor

 

 

 

Company

 

Group

 

Subsidiaries

 

Subsidiaries

 

Net cash provided by (used in) continuing operating activities

 

$

463.3

 

$

(24.1)

 

$

90.7

 

$

396.7

 

Investing activities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Purchase of equipment and improvements

 

 

(171.7)

 

 

(0.8)

 

 

(103.5)

 

 

(67.4)

 

Acquisition of additional ownership interest in Penske Truck Leasing

 

 

(498.5)

 

 

(498.5)

 

 

 —

 

 

 —

 

Acquisitions, net

 

 

(106.0)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(106.0)

 

Other

 

 

(9.5)

 

 

 —

 

 

17.0

 

 

(26.5)

 

Net cash used in continuing investing activities

 

 

(785.7)

 

 

(499.3)

 

 

(86.5)

 

 

(199.9)

 

Financing activities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Issuance of 5.50% senior subordinated notes

 

 

500.0

 

 

500.0

 

 

 —

 

 

 —

 

Net borrowings of long-term debt

 

 

119.3

 

 

45.0

 

 

8.4

 

 

65.9

 

Net borrowings (repayments) of floor plan notes payable — non-trade

 

 

12.8

 

 

4.2

 

 

215.5

 

 

(206.9)

 

Payment of debt issuance costs

 

 

(6.7)

 

 

(6.7)

 

 

 —

 

 

 —

 

Repurchases of common stock

 

 

(173.6)

 

 

(173.6)

 

 

 —

 

 

 —

 

Dividends

 

 

(70.3)

 

 

(70.3)

 

 

 —

 

 

 —

 

Other

 

 

(15.8)

 

 

(6.1)

 

 

 —

 

 

(9.7)

 

Distributions from (to) parent

 

 

 —

 

 

230.9

 

 

(227.4)

 

 

(3.5)

 

Net cash provided by (used in) continuing financing activities

 

 

365.7

 

 

523.4

 

 

(3.5)

 

 

(154.2)

 

Net cash provided by discontinued operations

 

 

3.0

 

 

 —

 

 

0.6

 

 

2.4

 

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

 

 

(19.3)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(19.3)

 

Net change in cash and cash equivalents

 

 

27.0

 

 

 —

 

 

1.3

 

 

25.7

 

Cash and cash equivalents, beginning of period

 

 

62.4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

62.4

 

Cash and cash equivalents, end of period

 

$

89.4

 

$

 —

 

$

1.3

 

$

88.1

 

 

30