Penske Automotive     Print Page | Close Window

SEC Filings

10-Q
PENSKE AUTOMOTIVE GROUP, INC. filed this Form 10-Q on 10/26/2017
Entire Document
 

CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENT OF CASH FLOWS

Nine Months Ended September 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Penske

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Total

 

Automotive

 

Guarantor

 

Non-Guarantor

 

 

 

Company

 

Group

 

Subsidiaries

 

Subsidiaries

 

Net cash provided by (used in) continuing operating activities

 

$

466.8

 

$

(34.5)

 

$

359.5

 

$

141.8

 

Investing activities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Purchase of equipment and improvements

 

 

(180.1)

 

 

(2.4)

 

 

(80.0)

 

 

(97.7)

 

Acquisition of additional ownership interest in Penske Truck Leasing

 

 

(239.1)

 

 

(239.1)

 

 

 —

 

 

 —

 

Acquisitions, net

 

 

(449.7)

 

 

 —

 

 

(316.9)

 

 

(132.8)

 

Other

 

 

13.3

 

 

4.6

 

 

9.0

 

 

(0.3)

 

Net cash used in continuing investing activities

 

 

(855.6)

 

 

(236.9)

 

 

(387.9)

 

 

(230.8)

 

Financing activities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Issuance of 3.75% senior subordinated notes

 

 

300.0

 

 

300.0

 

 

 —

 

 

 —

 

Net borrowings (repayments) of long-term debt

 

 

50.3

 

 

(24.0)

 

 

8.6

 

 

65.7

 

Net borrowings of floor plan notes payable — non-trade

 

 

155.2

 

 

63.7

 

 

43.2

 

 

48.3

 

Payment of debt issuance costs

 

 

(4.0)

 

 

(4.0)

 

 

 —

 

 

 —

 

Repurchases of common stock

 

 

(18.5)

 

 

(18.5)

 

 

 —

 

 

 —

 

Dividends

 

 

(80.1)

 

 

(80.1)

 

 

 —

 

 

 —

 

Other

 

 

(5.8)

 

 

(5.8)

 

 

 —

 

 

 —

 

Distributions from (to) parent

 

 

 —

 

 

40.1

 

 

(35.5)

 

 

(4.6)

 

Net cash provided by continuing financing activities

 

 

397.1

 

 

271.4

 

 

16.3

 

 

109.4

 

Net cash provided by discontinued operations

 

 

2.7

 

 

 —

 

 

2.7

 

 

 —

 

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

 

 

2.2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2.2

 

Net change in cash and cash equivalents

 

 

13.2

 

 

 —

 

 

(9.4)

 

 

22.6

 

Cash and cash equivalents, beginning of period

 

 

24.0

 

 

 —

 

 

9.4

 

 

14.6

 

Cash and cash equivalents, end of period

 

$

37.2

 

$

 —

 

$

 —

 

$

37.2

 

 

29