Penske Automotive     Print Page | Close Window

SEC Filings

10-Q
PENSKE AUTOMOTIVE GROUP, INC. filed this Form 10-Q on 10/26/2017
Entire Document
 

CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEET

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Penske

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

Automotive

 

Guarantor

 

Non-Guarantor

 

 

 

Company

 

Eliminations

 

Group

 

Subsidiaries

 

Subsidiaries

 

Cash and cash equivalents

 

$

24.0

 

$

 —

 

$

 —

 

$

9.4

 

$

14.6

 

Accounts receivable, net

 

 

879.0

 

 

(447.0)

 

 

447.0

 

 

483.6

 

 

395.4

 

Inventories

 

 

3,408.2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,830.5

 

 

1,577.7

 

Other current assets

 

 

73.9

 

 

 —

 

 

14.3

 

 

14.6

 

 

45.0

 

Assets held for sale

 

 

8.4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

8.4

 

 

 —

 

Total current assets

 

 

4,393.5

 

 

(447.0)

 

 

461.3

 

 

2,346.5

 

 

2,032.7

 

Property and equipment, net

 

 

1,806.5

 

 

 —

 

 

3.3

 

 

961.0

 

 

842.2

 

Intangible assets

 

 

1,711.3

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,079.6

 

 

631.7

 

Equity method investments

 

 

893.4

 

 

 —

 

 

833.7

 

 

 —

 

 

59.7

 

Other long-term assets

 

 

28.3

 

 

(2,215.0)

 

 

2,220.6

 

 

4.1

 

 

18.6

 

Total assets

 

$

8,833.0

 

$

(2,662.0)

 

$

3,518.9

 

$

4,391.2

 

$

3,584.9

 

Floor plan notes payable

 

$

2,084.5

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,178.0

 

$

906.5

 

Floor plan notes payable — non-trade

 

 

1,233.3

 

 

 —

 

 

156.0

 

 

623.2

 

 

454.1

 

Accounts payable

 

 

497.4

 

 

 —

 

 

4.9

 

 

171.9

 

 

320.6

 

Accrued expenses

 

 

360.0

 

 

(447.0)

 

 

0.9

 

 

77.2

 

 

728.9

 

Current portion of long-term debt

 

 

48.3

 

 

 —

 

 

 —

 

 

6.0

 

 

42.3

 

Liabilities held for sale

 

 

6.1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

6.1

 

 

 —

 

Total current liabilities

 

 

4,229.6

 

 

(447.0)

 

 

161.8

 

 

2,062.4

 

 

2,452.4

 

Long-term debt

 

 

1,828.8

 

 

(175.8)

 

 

1,577.6

 

 

186.0

 

 

241.0

 

Deferred tax liabilities

 

 

564.6

 

 

 —

 

 

 —

 

 

560.9

 

 

3.7

 

Other long-term liabilities

 

 

430.5

 

 

 —

 

 

 —

 

 

65.2

 

 

365.3

 

Total liabilities

 

 

7,053.5

 

 

(622.8)

 

 

1,739.4

 

 

2,874.5

 

 

3,062.4

 

Total equity

 

 

1,779.5

 

 

(2,039.2)

 

 

1,779.5

 

 

1,516.7

 

 

522.5

 

Total liabilities and equity

 

$

8,833.0

 

$

(2,662.0)

 

$

3,518.9

 

$

4,391.2

 

$

3,584.9

 

 

24