Penske Automotive     Print Page | Close Window

SEC Filings

10-K
PENSKE AUTOMOTIVE GROUP, INC. filed this Form 10-K on 02/24/2017
Entire Document
 

Table of Contents

 

PENSKE AUTOMOTIVE GROUP, INC.

 

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)

 

(In millions, except share and per share amounts)

 

CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEET

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Penske

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

Automotive

 

Guarantor

 

Non-Guarantor

 

 

 

Company

 

Eliminations

 

Group

 

Subsidiaries

 

Subsidiaries

 

Cash and cash equivalents

 

$

62.4

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

62.4

 

Accounts receivable, net

 

 

782.3

 

 

(430.4)

 

 

430.4

 

 

400.8

 

 

381.5

 

Inventories

 

 

3,463.5

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,650.5

 

 

1,813.0

 

Other current assets

 

 

85.6

 

 

 —

 

 

3.9

 

 

28.3

 

 

53.4

 

Assets held for sale

 

 

12.7

 

 

 —

 

 

 —

 

 

8.5

 

 

4.2

 

Total current assets

 

 

4,406.5

 

 

(430.4)

 

 

434.3

 

 

2,088.1

 

 

2,314.5

 

Property and equipment, net

 

 

1,520.1

 

 

 —

 

 

4.0

 

 

822.0

 

 

694.1

 

Intangible assets

 

 

1,731.2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

878.9

 

 

852.3

 

Equity method investments

 

 

336.4

 

 

 —

 

 

298.2

 

 

 —

 

 

38.2

 

Other long-term assets

 

 

19.2

 

 

(2,253.4)

 

 

2,259.9

 

 

7.2

 

 

5.5

 

Total assets

 

$

8,013.4

 

$

(2,683.8)

 

$

2,996.4

 

$

3,796.2

 

$

3,904.6

 

Floor plan notes payable

 

$

2,247.2

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,295.0

 

$

952.2

 

Floor plan notes payable — non-trade

 

 

1,132.4

 

 

 —

 

 

154.7

 

 

339.8

 

 

637.9

 

Accounts payable

 

 

493.8

 

 

 —

 

 

4.8

 

 

143.3

 

 

345.7

 

Accrued expenses

 

 

378.1

 

 

(430.4)

 

 

0.1

 

 

112.3

 

 

696.1

 

Current portion of long-term debt

 

 

28.0

 

 

 —

 

 

 —

 

 

5.7

 

 

22.3

 

Liabilities held for sale

 

 

6.2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4.4

 

 

1.8

 

Total current liabilities

 

 

4,285.7

 

 

(430.4)

 

 

159.6

 

 

1,900.5

 

 

2,656.0

 

Long-term debt

 

 

1,247.0

 

 

(256.4)

 

 

1,001.9

 

 

109.2

 

 

392.3

 

Deferred tax liabilities

 

 

433.4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

413.4

 

 

20.0

 

Other long-term liabilities

 

 

212.4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

68.9

 

 

143.5

 

Total liabilities

 

 

6,178.5

 

 

(686.8)

 

 

1,161.5

 

 

2,492.0

 

 

3,211.8

 

Total equity

 

 

1,834.9

 

 

(1,997.0)

 

 

1,834.9

 

 

1,304.2

 

 

692.8

 

Total liabilities and equity

 

$

8,013.4

 

$

(2,683.8)

 

$

2,996.4

 

$

3,796.2

 

$

3,904.6

 

 

F-45